آموزش قسمت مارجین کوینکس

معاملات مارجین در صرافی کوینکس، با فراهم آوردن امکان دریافت وام از صرافی، ابزاری قدرتمند برای افزایش پتانسیل سودآوری از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال است؛ با این حال، استفاده از این قابلیت مستلزم درک عمیق مفاهیم مرتبط، مدیریت دقیق ریسک و آگاهی کامل از خطرات احتمالی، به ویژه خطر انحلال اجباری (لیکویید شدن) سرمایه، می باشد. این راهنما به صورت تخصصی به تشریح جنبه های مختلف معاملات مارجین در پلتفرم کوینکس می پردازد تا کاربران با دیدگاهی جامع و مسئولانه به این حوزه ورود کنند.

معرفی معاملات مارجین: اهرم، وام و پتانسیل های دو سویه

معاملات مارجین (Margin Trading) شیوه ای پیشرفته در بازارهای مالی است که به معامله گران اجازه می دهد با قرض گرفتن سرمایه از صرافی، حجم معاملات خود را بیش از موجودی اولیه افزایش دهند. این فرآیند که با مفهوم اهرم یا لوریج (Leverage) گره خورده است، پتانسیل سودآوری و البته زیان را به شکلی تصاعدی بالا می برد. در مقابل معاملات اسپات (Spot Trading) که صرفاً بر اساس موجودی واقعی کاربر صورت می گیرد، مارجین امکان بهره گیری از نوسانات هم در جهت صعودی (پوزیشن لانگ) و هم در جهت نزولی (پوزیشن شورت) بازار را فراهم می کند.

تفاوت بنیادین میان معاملات اسپات و مارجین در منبع سرمایه و میزان ریسک نهفته است. در اسپات، شما تنها با دارایی های خود معامله می کنید و حداکثر زیان شما محدود به همان دارایی هاست. اما در مارجین، با استفاده از سرمایه قرض گرفته شده، سود یا زیان شما بر اساس حجم کل پوزیشن (سرمایه خودی + وام) محاسبه می شود. این به معنای افزایش چشمگیر بازدهی در صورت پیش بینی صحیح بازار است، اما در مقابل، یک حرکت کوچک و ناخواسته قیمت می تواند منجر به از دست رفتن کل وثیقه شما شود که به آن لیکویید شدن یا انحلال اجباری می گویند. صرافی کوینکس، به عنوان یکی از پلتفرم های مطرح در حوزه ارزهای دیجیتال، امکانات گسترده ای را برای معاملات مارجین در اختیار کاربران قرار می دهد که در ادامه به تفصیل بررسی خواهد شد.

هشدار مهم قبل از شروع: ورود به معاملات مارجین، به دلیل ماهیت پرریسک آن، برای تریدرهای مبتدی و فاقد تجربه کافی در معاملات اسپات (حداقل ۶ ماه تجربه مثبت و مداوم) به هیچ عنوان توصیه نمی شود. ریسک از دست دادن کل سرمایه در این نوع معاملات بسیار بالاست و عدم درک صحیح مفهوم لیکویید شدن و اصول مدیریت ریسک می تواند منجر به ضررهای جبران ناپذیر شود. اکیداً توصیه می شود پیش از هرگونه اقدام، دانش خود را در این زمینه تکمیل کرده و با حجم های بسیار اندک شروع به کسب تجربه کنید.

بخش اول: آشنایی با محیط مارجین و مفاهیم اولیه در کوینکس

ورود به دنیای معاملات مارجین در صرافی کوینکس، مستلزم آشنایی دقیق با محیط کاربری و مفاهیم بنیادین این پلتفرم است. در این بخش، گام های اولیه برای دسترسی به بخش مارجین و درک واژگان کلیدی آن تشریح می شود.

دسترسی به بخش مارجین در کوینکس

برای شروع فعالیت در قسمت مارجین صرافی کوینکس، ابتدا باید از طریق وب سایت یا اپلیکیشن موبایل وارد حساب کاربری خود شوید. مسیر دسترسی به این بخش در نسخه وب، از منوی بالای صفحه و با کلیک بر روی گزینه Exchange و سپس انتخاب Margin امکان پذیر است. پس از ورود به این صفحه، لیستی از جفت ارزهایی که امکان معامله مارجین برای آن ها فعال است، قابل مشاهده خواهد بود. در کنار هر جفت ارز، ضریب اهرم (Leverage) پشتیبانی شده توسط صرافی (مانند 2X، 3X، 5X و…) نمایش داده می شود که نشان دهنده حداکثر توانی است که می توانید با آن معامله کنید.

انتقال دارایی به حساب مارجین (Margin Account)

پیش از هرگونه معامله مارجین، لازم است دارایی خود را از حساب اسپات (Spot Account) به حساب مارجین منتقل کنید. این فرآیند، نقش حیاتی در فراهم آوردن وثیقه لازم برای دریافت وام از صرافی را ایفا می کند. برای انجام این انتقال، می توانید پس از ورود به بخش مارجین، روی گزینه Transfer کلیک کنید. در صفحه ای که باز می شود، امکان انتقال وجه از حساب اسپات به حساب مارجین فراهم است. به عنوان مثال، اگر قصد معامله در جفت ارز BTC/USDT را دارید، می توانید بسته به نیاز، ارز BTC یا USDT را از حساب اسپات خود انتخاب کرده و به حساب مارجین منتقل نمایید. این انتقال به صورت داخلی بین حساب های شما در کوینکس صورت گرفته و هیچ گونه کارمزدی برای آن دریافت نمی شود. این ویژگی به کاربران امکان می دهد تا با انعطاف پذیری بالا، سرمایه خود را بین حساب های مختلف جابه جا کنند.

مفاهیم و فیلدهای کلیدی در صفحه مارجین

صفحه معاملات مارجین در کوینکس شامل فیلدها و اصطلاحات متعددی است که درک صحیح آن ها برای انجام معاملات موفق ضروری است. در ادامه به تشریح مهم ترین آن ها می پردازیم:

* Equity (دارایی خالص): این فیلد نشان دهنده ارزش خالص دارایی شما در حساب مارجین است که شامل سرمایه اولیه وثیقه گذاری شده به اضافه هرگونه سود کسب شده و منهای زیان ها و بهره وام دریافتی می شود. این عدد، معیار اصلی وضعیت مالی شما در معاملات مارجین است.
* Available (موجود قابل استفاده): این مقدار، دارایی است که در حال حاضر می توانید برای باز کردن پوزیشن های جدید یا افزایش حجم معاملات خود استفاده کنید.
* Borrow (وام گرفتن): با استفاده از این گزینه، می توانید از صرافی وام بگیرید. این وام بر اساس اهرم انتخابی و وثیقه شما تعیین می شود و به شما امکان می دهد حجم معاملات خود را افزایش دهید.
* Repay (بازپرداخت وام): این گزینه برای بازپرداخت وام های دریافتی از صرافی استفاده می شود. بازپرداخت به موقع وام برای جلوگیری از ادامه محاسبه بهره و آزاد شدن وثیقه بسیار مهم است.
* Daily Interest Rate (نرخ بهره روزانه): این نرخ، میزان بهره ای است که بابت وام دریافتی به صرافی پرداخت می کنید. نرخ بهره در کوینکس به صورت ساعتی محاسبه و اعمال می شود. توجه به این نرخ برای برآورد هزینه های معامله و تأثیر آن بر سود نهایی شما حیاتی است.
* Autorenewal (تمدید خودکار): این گزینه به شما امکان می دهد تا وام دریافتی را به صورت خودکار تمدید کنید. در صورت فعال بودن، پس از اتمام دوره وام، به صورت خودکار تمدید شده و بهره آن محاسبه می شود. در غیر این صورت، لازم است به زمان بندی بازپرداخت توجه داشته باشید.
* Risk Rate (نرخ ریسک): این فیلد نشان دهنده نسبت دارایی خالص شما به مجموع وام های دریافتی است. هرچه این نرخ به عدد ۱۰۰ درصد (یا در برخی صرافی ها ۱۰۰% به سمت عدد خطر) نزدیک تر شود، ریسک لیکویید شدن حساب شما بالاتر می رود. مدیریت این نرخ از اهمیت بالایی برخوردار است.

درک صحیح مفهوم Risk Rate و ارتباط آن با Forced Liquidation Price برای هر معامله گر مارجین حیاتی است. این دو فاکتور مستقیماً به شما نشان می دهند که تا چه حد در معرض خطر از دست دادن وثیقه خود هستید و باید به دقت تحت نظر قرار گیرند.

بخش دوم: نحوه انجام معاملات لانگ و شورت در مارجین کوینکس

هدف اصلی از ورود به معاملات مارجین، کسب سود از نوسانات قیمت است. این امر از طریق دو نوع پوزیشن اصلی، یعنی لانگ (Long) و شورت (Short) امکان پذیر است که هر کدام برای جهت گیری های متفاوت بازار طراحی شده اند.

گرفتن پوزیشن لانگ (Buy Long) در مارجین

گرفتن پوزیشن لانگ در معاملات مارجین به معنای پیش بینی افزایش قیمت یک دارایی و کسب سود از این صعود است. در این حالت، شما با استفاده از سرمایه خود و وام دریافتی از صرافی، مقدار بیشتری از دارایی مورد نظر را خریداری می کنید. مراحل ثبت سفارش لانگ به شرح زیر است:

1. انتخاب جفت ارز: ابتدا جفت ارز مورد نظر (مانند BTC/USDT) را که برای معاملات مارجین فعال است، انتخاب کنید.
2. تعیین نوع سفارش: می توانید از انواع سفارشات مانند Limit Order (سفارش محدود) یا Market Order (سفارش بازار) استفاده کنید. در سفارش محدود، شما قیمت دقیقی را برای خرید تعیین می کنید، در حالی که در سفارش بازار، معامله با بهترین قیمت موجود در لحظه انجام می شود.
3. تنظیم فیلدها:
* Amount (مقدار معامله): مقدار دارایی (مثلاً بیت کوین) که قصد خرید آن را دارید، وارد کنید. می توانید از درصدها (مثلاً 25%، 50%، 75%، 100%) برای تعیین حجم معامله بر اساس Available Equity خود استفاده کنید.
* Price (قیمت ورود): اگر سفارش شما از نوع Limit Order است، قیمت مورد نظر برای ورود به پوزیشن را تعیین کنید.
4. تایید و ثبت سفارش: پس از اطمینان از تنظیمات، روی دکمه Buy Long یا معادل آن کلیک کنید و سفارش را تایید نمایید.

مثال عملی پوزیشن لانگ: فرض کنید قیمت بیت کوین 40,000 دلار است و شما 1,000 تتر در حساب مارجین خود دارید. با اهرم 5X، می توانید 4,000 تتر دیگر از صرافی وام بگیرید و در مجموع با 5,000 تتر (0.125 بیت کوین) پوزیشن لانگ باز کنید. اگر قیمت بیت کوین به 42,000 دلار افزایش یابد، ارزش 0.125 بیت کوین شما به 5,250 دلار می رسد. در این حالت، 250 دلار سود ناخالص کسب کرده اید. پس از بازپرداخت وام 4,000 تتری و کسر کارمزد بهره و کارمزد معاملاتی، سود خالص شما مشخص می شود. اگر قیمت بر خلاف انتظار به 38,000 دلار کاهش یابد، ارزش 0.125 بیت کوین شما به 4,750 دلار می رسد و شما 250 دلار زیان ناخالص خواهید داشت.

گرفتن پوزیشن شورت (Sell Short) در مارجین

گرفتن پوزیشن شورت در معاملات مارجین، با هدف کسب سود از کاهش قیمت یک دارایی انجام می شود. در این حالت، شما ابتدا دارایی مورد نظر (مثلاً بیت کوین) را از صرافی وام می گیرید و بلافاصله آن را با قیمت فعلی می فروشید، با این امید که در آینده قیمت آن کاهش یابد. سپس در قیمت پایین تر، همان مقدار دارایی را خریداری کرده و به صرافی بازمی گردانید. مراحل ثبت سفارش شورت به شرح زیر است:

1. وام گرفتن دارایی مورد نظر: ابتدا باید دارایی که قصد شورت کردن آن را دارید (مثلاً بیت کوین) از صرافی وام بگیرید. این کار معمولاً از طریق گزینه Borrow و انتخاب ارز مورد نظر انجام می شود.
2. انتخاب نوع سفارش و تنظیم فیلدها: مشابه پوزیشن لانگ، نوع سفارش (Limit/Market) را انتخاب کرده و فیلدهای Amount و Price را تنظیم کنید. این بار شما در حال فروش دارایی قرض گرفته شده هستید.
3. تایید و ثبت سفارش: پس از تنظیمات، روی دکمه Sell Short یا معادل آن کلیک و سفارش را تایید نمایید.

مثال عملی پوزیشن شورت: فرض کنید قیمت بیت کوین 40,000 دلار است و شما 1,000 تتر وثیقه دارید. با اهرم 5X، می توانید 0.125 بیت کوین از صرافی وام بگیرید و بلافاصله آن را به قیمت 40,000 دلار بفروشید و 5,000 تتر دریافت کنید. حال اگر قیمت بیت کوین به 38,000 دلار کاهش یابد، شما می توانید همان 0.125 بیت کوین را با 4,750 تتر خریداری کنید. پس از بازگرداندن 0.125 بیت کوین وام گرفته شده به صرافی، 250 تتر (5,000 – 4,750) سود ناخالص برای شما باقی می ماند. اگر قیمت بر خلاف انتظار افزایش یابد، برای بازگرداندن وام باید هزینه بیشتری بپردازید و متحمل زیان خواهید شد.

بررسی و مدیریت سفارشات باز (Open Orders) و تاریخچه معاملات (Order History)

پس از ثبت سفارشات لانگ یا شورت، می توانید وضعیت آن ها را در بخش Open Orders (سفارشات باز) مشاهده کنید. در این بخش، امکان ویرایش (تغییر قیمت یا مقدار) یا لغو سفارشات پیش از اجرا وجود دارد. پس از تکمیل معامله، جزئیات آن به بخش Order History (تاریخچه معاملات) منتقل می شود که سوابق تمامی خرید و فروش های شما را شامل می گردد. بررسی منظم این بخش برای پیگیری عملکرد و تحلیل استراتژی های معاملاتی شما ضروری است.

بخش سوم: مدیریت ریسک و کارمزدها در معاملات مارجین

مدیریت ریسک، سنگ بنای موفقیت در معاملات مارجین است. بدون درک صحیح و به کارگیری استراتژی های مدیریت ریسک، پتانسیل بالای سودآوری در این نوع معاملات می تواند به سرعت به زیان های سنگین تبدیل شود.

مفهوم ریسک (Risk) و نرخ انحلال اجباری (Forced Liquidation Price)

یکی از مهم ترین مفاهیم در معاملات مارجین، لیکویید شدن (Liquidation) است. زمانی که قیمت دارایی معامله شده در خلاف جهت پوزیشن شما حرکت می کند و میزان زیان شما به حدی می رسد که نسبت دارایی خالص شما (Equity) به وام دریافتی از یک حد معین (معمولاً ۱۰۰% یا نزدیک به آن) کمتر شود، صرافی برای جلوگیری از زیان خود، پوزیشن شما را به صورت خودکار و اجباری می بندد. این نقطه حساس، همان نرخ انحلال اجباری (Forced Liquidation Price) است. در این شرایط، تمام وثیقه شما از دست می رود و صرافی وام خود را تسویه می کند. آگاهی از این عدد و نظارت مداوم بر آن، برای هر معامله گر مارجین ضروری است تا از از دست دادن کل سرمایه خود جلوگیری کند.

استراتژی های کاهش ریسک و جلوگیری از لیکویید شدن

برای محافظت از سرمایه در برابر نوسانات ناگهانی و جلوگیری از لیکویید شدن، استراتژی های متعددی وجود دارد که باید به کار گرفته شوند:

* افزایش وثیقه (Add Margin / Transfer more funds): یکی از مؤثرترین راه ها برای کاهش Forced Liquidation Price و افزایش Risk Rate (یعنی کاهش ریسک)، اضافه کردن دارایی بیشتر به حساب مارجین خود است. با انتقال وجه اضافی از حساب اسپات به حساب مارجین، وثیقه شما افزایش می یابد و صرافی آستانه لیکویید شدن را به قیمت های دورتری منتقل می کند. این کار به پوزیشن شما فضای بیشتری برای نفس کشیدن در نوسانات بازار می دهد.
* مثال عملی: فرض کنید با ۱۰۰ تتر وثیقه و اهرم ۵X، یک پوزیشن مارجین باز کرده اید و نرخ انحلال اجباری شما روی ۳۴,۰۰۰ دلار بیت کوین است. اگر قیمت بیت کوین به این سمت حرکت کند، با انتقال ۱۰۰ تتر دیگر به حساب مارجین، وثیقه شما به ۲۰۰ تتر افزایش می یابد. این افزایش وثیقه، نرخ انحلال اجباری را به عددی بسیار پایین تر (مثلاً ۲۵,۰۰۰ دلار) جابه جا می کند و ریسک شما به میزان قابل توجهی کاهش می یابد. هرچه میزان وثیقه شما نسبت به حجم پوزیشن بالاتر باشد، نرخ ریسک شما به ۲۰۰% نزدیک تر شده و امنیت حساب شما بیشتر خواهد بود.
* استفاده هوشمندانه از اهرم: انتخاب اهرم مناسب با میزان ریسک پذیری و تجربه شما، بسیار حائز اهمیت است. اهرم های بالا (مانند ۵X) پتانسیل سود و زیان را به شدت افزایش می دهند و برای معامله گران باتجربه با استراتژی های دقیق مناسب ترند. اهرم های پایین تر (مانند ۲X) ریسک کمتری دارند و فضای بیشتری برای خطای انسانی فراهم می کنند.
* تنظیم حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit): استفاده از حد ضرر و حد سود، ابزارهایی حیاتی برای مدیریت ریسک و بهینه سازی سود در معاملات مارجین هستند. این ابزارها به شما امکان می دهند تا پیشاپیش، حد زیان قابل قبول یا نقطه هدف سود خود را مشخص کنید.
* حد ضرر (Stop Loss): سفارشی است که به صورت خودکار پوزیشن شما را می بندد تا از زیان های بیشتر جلوگیری کند.
* Stop Limit: شما یک قیمت توقف (Stop Price) و یک قیمت محدود (Limit Price) تعیین می کنید. زمانی که قیمت بازار به قیمت توقف برسد، سفارش خرید/فروش شما با قیمت محدود (یا بهتر) فعال می شود.
* Stop Market: شما فقط یک قیمت توقف تعیین می کنید. زمانی که قیمت بازار به قیمت توقف برسد، سفارش خرید/فروش شما به صورت سفارش بازار (Market Order) و با بهترین قیمت موجود اجرا می شود. این گزینه سرعت بالاتری دارد اما ممکن است در بازارهای پرنوسان، با اسلیپیج (Slippage) مواجه شوید.
* نحوه تنظیم برای پوزیشن لانگ: اگر پوزیشن لانگ (خرید) باز کرده اید، حد ضرر خود را زیر قیمت ورود تنظیم کنید. مثلاً اگر بیت کوین را در ۴۰,۰۰۰ دلار لانگ کرده اید، حد ضرر را روی ۳۹,۰۰۰ دلار قرار دهید.
* نحوه تنظیم برای پوزیشن شورت: اگر پوزیشن شورت (فروش) باز کرده اید، حد ضرر خود را بالای قیمت ورود تنظیم کنید. مثلاً اگر بیت کوین را در ۴۰,۰۰۰ دلار شورت کرده اید، حد ضرر را روی ۴۱,۰۰۰ دلار قرار دهید.
* تاکید حیاتی: تنظیم حد ضرر بلافاصله پس از باز کردن هر پوزیشن مارجین، یک اصل غیرقابل مذاکره است. این کار از شما در برابر نوسانات ناگهانی و غیرمنتظره بازار محافظت می کند.
* حد سود (Take Profit): سفارشی است که به صورت خودکار پوزیشن شما را می بندد تا سود شما را در یک نقطه قیمتی از پیش تعیین شده، محقق سازد.
* نحوه تنظیم برای پوزیشن لانگ: اگر پوزیشن لانگ باز کرده اید، حد سود خود را بالای قیمت ورود تنظیم کنید.
* نحوه تنظیم برای پوزیشن شورت: اگر پوزیشن شورت باز کرده اید، حد سود خود را زیر قیمت ورود تنظیم کنید.

انواع کارمزد در معاملات مارجین کوینکس

معاملات مارجین در کوینکس شامل دو نوع اصلی کارمزد است که آگاهی از آن ها برای محاسبه دقیق سودآوری نهایی ضروری است:

* کارمزد معاملاتی (Trading Fee): این همان کارمزد معمول خرید و فروش است که در تمام صرافی ها وجود دارد و به دو صورت میکر (Maker) و تیکر (Taker) دریافت می شود. کارمزد میکر برای سفارشاتی است که به دفترچه سفارشات اضافه می شوند (مانند سفارشات لیمیت) و کارمزد تیکر برای سفارشاتی است که بلافاصله اجرا می شوند (مانند سفارشات مارکت). در کوینکس، با نگهداری و استفاده از ارز بومی صرافی (CET)، می توانید از تخفیف های قابل توجهی در کارمزد معاملاتی بهره مند شوید.
* کارمزد بهره وام (Borrowing Interest): این کارمزد، مبلغی است که شما بابت قرض گرفتن سرمایه از صرافی پرداخت می کنید. در کوینکس، این بهره به صورت ساعتی محاسبه می شود و تا زمانی که وام خود را بازپرداخت نکنید، به صورت مداوم بر روی حساب شما اعمال می گردد. نادیده گرفتن این کارمزد می تواند تأثیر قابل توجهی بر سود نهایی شما داشته باشد، به خصوص در معاملات طولانی مدت.

بخش چهارم: نکات پیشرفته و توصیه های پایانی

ورود به معاملات مارجین نیازمند درک عمیق تر از پویایی های بازار و اصول مدیریت مالی است. در این بخش، به نکات تکمیلی و توصیه هایی می پردازیم که می تواند به شما در بهینه سازی عملکرد و کاهش ریسک کمک کند.

چه نوع تریدهایی برای معاملات مارجین مناسب تر است؟

معاملات مارجین به دلیل کارمزد بهره ساعتی و ریسک بالای لیکویید شدن، عموماً برای تریدهای کوتاه مدت (Short-term) و نوسان گیری (Scalping یا Day Trading) مناسب تر است. نگهداری پوزیشن های مارجین برای مدت طولانی، باعث انباشت کارمزد بهره می شود که می تواند بخش قابل توجهی از سود بالقوه شما را از بین ببرد یا حتی پوزیشن سودآور را به ضرر تبدیل کند. بنابراین، تمرکز بر روی تحلیل های کوتاه مدت و تصمیم گیری های سریع در این نوع معاملات از اهمیت بالایی برخوردار است.

نحوه بازپرداخت وام (Repay Borrowed Funds)

پس از اتمام معامله و بستن پوزیشن، گام بعدی و بسیار مهم، بازپرداخت وامی است که از صرافی دریافت کرده اید. برای این منظور، در صفحه مارجین، گزینه Repay را انتخاب کنید. در این بخش می توانید میزان وام دریافتی به همراه بهره آن را مشاهده و اقدام به تسویه کنید. اهمیت این کار در آن است که تا زمانی که وام به طور کامل بازپرداخت نشود، محاسبه بهره ادامه خواهد یافت و این موضوع می تواند سود شما را کاهش داده یا حتی به ضرر تبدیل کند. بسیاری از معامله گران تازه کار، پس از بستن پوزیشن سودآور، فراموش می کنند وام خود را تسویه کنند و پس از مدتی متوجه می شوند که سودشان به دلیل بهره انباشته شده، کاهش یافته است.

انتقال دارایی از حساب مارجین به اسپات

پس از اتمام کلیه معاملات مارجین و بازپرداخت وام ها، می توانید دارایی های باقیمانده در حساب مارجین خود را به حساب اسپات بازگردانید. این کار با استفاده از همان گزینه Transfer که برای انتقال از اسپات به مارجین استفاده کردید، انجام می شود. کافی است جهت فلش را معکوس کرده و مقدار دارایی مورد نظر را برای انتقال از Margin Account به Spot Account وارد و تایید کنید. این فرآیند نیز بدون هیچ گونه کارمزدی صورت می گیرد و به شما امکان می دهد تا سرمایه خود را به محلی امن تر و برای معاملات آتی مدیریت کنید.

تفاوت مارجین متقابل (Cross Margin) و مارجین ایزوله (Isolated Margin)

در دنیای معاملات اهرم دار، دو نوع اصلی مارجین وجود دارد: Cross Margin و Isolated Margin.
* Cross Margin (مارجین متقابل): در این حالت، تمام موجودی حساب مارجین شما به عنوان وثیقه برای تمامی پوزیشن های باز شما در نظر گرفته می شود. این بدان معناست که اگر یک پوزیشن در حال زیان باشد، سایر دارایی های شما در حساب مارجین برای جلوگیری از لیکویید شدن آن پوزیشن استفاده خواهند شد. مزیت این روش انعطاف پذیری بیشتر در مدیریت ریسک پوزیشن ها و کاهش خطر لیکویید شدن سریع است، اما ریسک لیکویید شدن کل حساب را افزایش می دهد.
* Isolated Margin (مارجین ایزوله): در این روش، تنها بخشی از سرمایه شما به عنوان وثیقه برای یک پوزیشن خاص در نظر گرفته می شود. اگر پوزیشن به نقطه لیکویید شدن برسد، تنها وثیقه تخصیص یافته به آن پوزیشن از دست می رود و سایر دارایی های شما در حساب مارجین در امان می مانند. این روش ریسک را برای هر پوزیشن ایزوله می کند، اما خطر لیکویید شدن سریع تر برای آن پوزیشن خاص را افزایش می دهد.

سیستم مارجین اسپات در کوینکس، عمدتاً به صورت Cross Margin عمل می کند، به این معنی که تمام دارایی های شما در حساب مارجین به عنوان وثیقه مشترک برای تمام پوزیشن های باز مارجین در آن حساب عمل می کنند.

چه زمانی نباید از مارجین استفاده کرد؟

استفاده از معاملات مارجین در برخی سناریوها می تواند بسیار پرخطر و حتی مخرب باشد. از استفاده از مارجین در شرایط زیر اجتناب کنید:

* بازارهای با نوسانات بسیار بالا و غیرقابل پیش بینی: در بازارهایی که حرکات ناگهانی و شدید قیمتی بدون الگوی مشخص رخ می دهد، حد ضررها به سرعت فعال می شوند و حتی ممکن است اسلیپیج های بزرگی اتفاق بیفتد که منجر به زیان های سنگین شود.
* هنگام انتشار اخبار مهم اقتصادی یا رویدادهای فاندامنتال: این رویدادها می توانند باعث نوسانات شدید و غیرمنتظره شوند. بهتر است قبل از اعلام اخبار مهم، پوزیشن های مارجین خود را ببندید.
* بدون داشتن استراتژی معاملاتی مشخص و تست شده: ورود بدون برنامه و استراتژی به مارجین، قمار محض است.
* عدم درک کامل مفاهیم و ریسک ها: اگر هنوز با مفاهیم اهرم، لیکویید شدن، مارجین کال و مدیریت ریسک آشنا نیستید، از مارجین استفاده نکنید.
* با سرمایه ای که توان از دست دادنش را ندارید: هرگز با پولی که برای نیازهای ضروری زندگی شماست، وارد معاملات پرریسک مارجین نشوید.

معاملات مارجین، شمشیر دو لبه ای است که می تواند سودهای کلان یا زیان های فاجعه بار به همراه داشته باشد. کلید موفقیت در آن، درک عمیق مکانیسم ها، مدیریت هوشمندانه سرمایه و پایبندی قاطع به اصول مدیریت ریسک است.

جمع بندی و نتیجه گیری

معاملات مارجین در صرافی کوینکس، ابزاری قدرتمند برای معامله گران باتجربه ای است که به دنبال افزایش پتانسیل سودآوری خود از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال هستند. این نوع معاملات با امکان استفاده از اهرم و وام گیری از صرافی، حجم معاملات را فراتر از سرمایه اولیه کاربر می برد و به این ترتیب، امکان کسب سود از هر دو جهت صعودی (لانگ) و نزولی (شورت) بازار را فراهم می آورد. با این حال، پتانسیل بالای سودآوری، با ریسک بالاتری نیز همراه است، به ویژه خطر انحلال اجباری (لیکویید شدن) سرمایه در صورت حرکت ناخواسته قیمت.

همانطور که در این مقاله به تفصیل شرح داده شد، موفقیت در معاملات مارجین کوینکس مستلزم درک عمیق مفاهیمی نظیر Equity، Available، Borrow، Repay، Daily Interest Rate و Risk Rate است. آگاهی از نحوه ثبت پوزیشن های لانگ و شورت، مدیریت دقیق کارمزدها (شامل کارمزد معاملاتی و کارمزد بهره وام) و به کارگیری استراتژی های جامع مدیریت ریسک از جمله افزایش وثیقه و تنظیم هوشمندانه حد ضرر و حد سود، از اهمیت حیاتی برخوردار است. همواره به یاد داشته باشید که بازپرداخت به موقع وام، برای توقف محاسبه بهره و حفظ سودآوری نهایی ضروری است. در نهایت، توصیه اکید می شود که معامله گران مبتدی، پیش از ورود به این بخش، تجربه کافی در معاملات اسپات کسب کرده و همواره با حجم های بسیار اندک و رویکردی مسئولانه به معاملات مارجین بپردازند تا از زیان های جبران ناپذیر جلوگیری شود.